производные финансовые инструменты

производные финансовые инструменты, или что же такое СВОП?

Если обобщенно говорить о производных финансовых инструментах (ПФИ), то их можно представить в виде инструментов, механизм выпуска которых неразрывно связывают с покупкой или продажей финансовых или материальных активов.

Суть формирования цен на производные финансовые инструменты:

Цены на ПФИ формируются соответсвенно стоимость активов (базовые активы), которые принято считать их основой. Такими базовыми активами бывют, как ценные документы или бумаги, так и ставки в процентах или фондовые индексы, а также товарные владения и различные драгоценные металлы… В общем, все ресурсы, которые можно использовать с выгодой.

Все эти активы напрямую связаны разного рода действиями (загадочно, не правда ли?:)) на протяжении определенного временного промежутка или в заранее установленный момент в будущем. По этой причине их также называют срочными контрактами.

Плюсы и минусы срочных сделок:

Я выделил несколько положительных моментов использования срочных сделок:

  • Уменьшение степени риска финансовых потерь будущих операций, связаных с покупкой или продажей активов.
  • Уменьшаются убытки от таких сделок (как негативный момент – также уменьшается и прибыль).
  • Продавец при помощи срочного контракта застрахован от возможного падения цены в будущем. Покупатель – от возможного роста цен.

Здесь следует упомянуть о таком термине, как хеджирование. Это страхование от возможного неожиданного изменения цены на актив на реальном рынке при помощи проведения операций с использованием производных финансовых инструментов. Используют короткое хеджирование будущие покупатели, а длинное – будущие продавцы активов.

На таких срочных рынках операции проводятся реальными собственниками активов или посредниками. Цели посредников – спекулятивные. Те же, что и у скупщиков на рынке, вот только масштабы операций “чуть” поболее будут. При этом и те, и другие получают прибыль исходя из разницы цен на активы.

форвардные контракты: что и как

Форвардные контракты: что и как этим пользоваться

Этот вид срочных договоров заключается в основном на внебиржевом рынке. Базовым активом в таких сделках, как правило, выступает валюта.

В некоторых случаях, объектом может выступать товары, акции, облигации и другие активы. Смысл этой сделки состоит в том, чтобы обезопасить себя от скачков курсов валюты или цены на актив. При соглашении форвардной сделки на определенный период, по истечении этого периода вы не потерпите убытков (если курс-цена упала), ровно как и не будет большой прибыли (если произошел рост курса-цены валюты (актива)).

Форвардный контракт: основная характеристика и положения:

Форвардный контракт является обязательным для выполнения обеими сторонами сделки. Курс сделки фиксируется на момент ее соглашения и не может изменяться. В отличие от фьючерсных контрактов (когда результаты анализируются каждый день по итогам торгов), результат форвардной сделки будет виден лишь по прошествии установленного периода…

Есть еще одно интересное отличие между “фьючерсами” и “форвардами“: условия сделки. Например, условия фьючерсных договоров являются строго фиксированными биржей, а вот форвардные – это отношения сугубо между сторонами контракта, и только они могут решать, какой характер будут носить условия их соглашения.

Если говорить о страховании при помощи форвардного контракта, то оно заключается в перенесении операций из условий реального рынка на рынок срочных сделок. Форвардный контракт для производителя гарантирует продажу продукции в определенный период в будущем по заранее указанной цене. Для покупателя – гарантируется поступление продукции в нужный момент и по заранее обусловленным расходам на товар.

Пример для понимания:

Давайте рассмотрим всю эту ситуацию на примере. Инвестор через месяц желает приобрести товар Х. Ожидая повышения цен на актив, инвестор заключает форвардный контракт по покупке через 30 дней по заранее обусловленной цене.

  • Если через месяц (на дату поставки) рыночная цена будет выше той, что обозначена в контракте, то инвестор получает выгоду в виде прибыли (П):

П=Цена на рынке в настоящий момент – Цена в контракте

  • Если цена окажется ниже, указанной контракте, то расходы (Р) составят:

Р=Цена в контракте – Цена на рынке в настоящий момент

Таким образом, форвардные контракты очень полезный и выгодный финансовый инструмент, однако при условии умения грамотно им пользоваться.

Таким образом, производные финансовые инструменты, их понимание и умение с ними работать, является важной и неотъемлемой составляющей удачного ведение экономических процессов.

Смотри видео на YouTube: "Производные финансовые инструменты, или что такое СВОП?"

А что вы слышали о производных финансовых инструментах? Какие методы работы с ними предпочитаете?

65 просмотров

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
Метки: , , , , , , , , , , , ,
Опубликовано в экономика

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

*

Срочно требуются копирайтеры
Заработок на комментариях. Гарантия заработка $1 в час или $100 в месяц.

Регистрация в майнинг пуле с моментальным выводом на WebMoney!

новости
Подписка на madcash.ru