валютные курсы, опционы и фьючерсы

Валютный курс - это соотношение стоимости валюты одного государства к валюте другого. Определение валютного курса обусловлено тем, что на территории государства валюты других стран не могут выступать в качестве законного платежного средства. Котировки валютного курса на текущий момент устанавливаются на основании действующих законов или сложившийся практики.

Котировки курсов валют бывают:

  • прямые (стоимость иностранной валюты выражена в единицах национальной);
  • косвенные (стоимость национальной валюты выражена в единицах иностранной).

Факторы, влияющие на валютные курсы:

  • инфляция;
  • платежный баланс государства;
  • спрос и предложение валют;
  • миграция краткосрочных капиталов между государствами;
  • политические и другие не экономические факторы.

Существуют три системы образования валютных курсов:

  1. Фиксированный валютный курс - официальное соотношение национальной валюты и валют других государств, основанное на  валютных паритетах, определяемых в законодательстве государства. Для поддержания фиксированного валютного курса на национальном валютном рынке используются государственные резервные фонды иностранных валют и золота. Преимуществом фиксированного валютного курса является снижение риска и неопределенности, расширение объемов торговых и финансовых операций (при отсутствии мероприятий по искусственному сдерживанию валютного курса). Недостатки связаны с зависимостью работоспособности систем с фиксированными валютными курсами от наличия достаточных золото-валютных резервов и частоты дефицита активов платежного баланса государства.
  2. Управляемо-плавающий валютный курс – соотношение национальной валюты с валютами других стран, определяемое торговыми сделками свободного рынка при регулятивном воздействии руководящих финансово-кредитных органов государства, стремящихся не допустить чрезмерного завышения или занижения валютного курса.
  3. Свободно плавающий валютный курс - соотношение национальной валюты с валютами других государств, свободно изменяющееся под влиянием спроса и предложения, то есть основанное на действии рыночных механизмов и исключающее какое-либо воздействие органов государства.

Кросс-курс – соотношение между валютами, рассчитываемое из их валютного курса по отношению к третьей базовой валюте.

СПОТ-курс – курс валюты, установленный на текущий момент времени (момент заключения сделки).

Форвард-курс – курс валюты, прогнозируемый на определенный момент времени в будущем.

СВОП-курс – курс валюты, установленный на определенный момент времени в будущем наиболее приближенно к реальному благодаря почти полному устранению валютного риска.

Аутрайт – оговорка простой срочной валютной сделки, предусматривающая платежи по форвард-курсу в сроки, строго определенные сторонами сделки.

Лидз-энд-лэгз – оговорка валютной сделки, связанная с манипулированием сроками расчетов.

Опционы и фьючерсы - фьючерсные рынки современности начало свое берут от фьючерсных рисовых контрактов в Японии с середины XVIII века. На биржах США сегодня осуществляется наибольшее число фьючерсных сделок. Контрактами на зерно торговля началась в Чикаго со средины XIX века. Сегодня торговля финансовыми производными инструментами, к ним относят опционы и фьючерсы, лидирует в мире по объему денежной индустрии. Контрактами торгуют в громадном ассортименте сырьевых товаров, индексов, валют, финансовых инструментов, ежегодно расширяя спектр доступных рынков.

Фьючерсный контракт — это стандартное соглашение, оно обязывает продать одну сторону, а другую купить по установленной цене определенное количество товара на установленную дату в будущем.

Под «товаром» подразумеваются разнообразные активы:

  • Долговые бумаги, валюты.
  • Фондовые индексы мировой крупнейшей экономики, к примеру, Dow Jones, S&P 500, DAX, FTSE.
  • Энергоносители: бензин, газ, нефть.
  • Промышленные и драгоценные металлы.
  • Аграрный рынок: древесина, пшеница, соя, кукуруза, сахар, хлопок, кофе.

Контракты могут быть не поставочными и поставочными. Закрыть поставочный контракт можно двумя методами: поставка актива либо заключение сделки противоположной исходной (офсетная сделка). Закрыть не поставочный контракт можно лишь при заключении обратной сделки. Стоимость фьючерсного контракта на рынке зависит непосредственно от спроса и предложения в данный момент. Если больше желающих купить, чем продать, цена растет, на рынок это привлечет еще больше продавцов, восстановив баланс между продавцами и покупателями.

Опционы на фьючерсные контракты, отличаются от контрактов, предусматривая не обязанности, а право продать или купить фьючерс по исполнительным ценам до установленной даты (либо на нее) с оплатой определенной суммы, премии.

Участники рынка опционов и фьючерсов.

Участники условно делятся на две группы — хеджеры и спекулянты.

Спекулянты стремятся извлечь прибыль при изменении стоимости товара со временем. Суть торговли фьючерсами (для совершения сделки концепция поддерживающей и начальной маржи) предусматривает возможность распоряжаться крупными средствами, имея относительно небольшой депозит брокерского счета. Так, располагая на счете суммой $3000, вы сможете продать/купить 125000 евро, золота на $50000, нефти на $45000. Помимо этого, фьючерсные контракты разрешают трейдеру извлечь прибыль, как на повышении, так и на понижении рынка, при этом привлекая огромный объем рисковых инвестиций, это делает рынок производных в мире наиболее ликвидным.

Хеджеры используют рынок с целью уменьшения риска, связанного с работой на рынке базовых активов. Хеджирование предусматривает занятие позиций, противоположных позициям на спот рынке. К примеру, авиакомпаниям для контроля риска роста цены на топливо, необходимо занять длинную позицию по нему. Сегодня хеджевый риск-менеджмент разного масштаба широко применяется компаниями — от небольшого предприятия до крупной корпорации.

Преимущества торговли опционами и фьючерсами.

Биржевой рынок финансовых производных инструментов (деривативов), к которым относятся опционы (options) и фьючерсы (futures), участникам предоставляют уникальные преимущества:

  • Огромное число инструментов, торгуются на десятках бирж по всему миру, они доступны с одного счета интернет-трейдингу. Трейдер повышает свои шансы автоматически, не упуская торговую оптимальную возможность, которую предоставляет ему рынок. Он расширяет число доступных инструментов, внося разнообразие в торговую палитру, отслеживая рынки. Каждый рынок характеризуется исторической предрасположенностью, уникальной волатильностью к коридорному или трендовому характеру движения, другими свойствами.
  • Значительно расширяет возможности инвестиций маржинальная торговля.
  • Юридическая защита и прозрачность сделок, поскольку счета открываются крупнейшими фьючерсными брокерами мира.

Помимо этого, фондовые и товарные рынки часто для трейдера более привлекательны в связи с волатильностью (изменчивостью цен). Поскольку именно этим и обеспечиваются условия необходимые для прибыли. На этих рынках движение в день на несколько процентов не редкость, а среднесрочное движение, наблюдаемое на товарах, вы никогда не увидите на остальных рынках.

Торговые уникальные стратегии (разные спреды, опционные стратегии) реализовать можно лишь на рынке срочных инструментов, к ним относят опционы и фьючерсы.

Как начать торговлю опционами и фьючерсами.

Для открытия демо-доступа к торговле фьючерсами на бирже, надо зарегистрироваться и создать торговый счет, после этого вы получаете инструкцию для установки программного обеспечения с паролем и логином.

pravila deneg Forex - effectivnost dvigeniya denegnih sredstv

Правила управления деньгами на Forex.

Любой продвинутый клиент валютного рынка Forex знает правила денег Forex. Он умеет планировать, вычислять возможные риски, успешно торговать. Естественно, он может знать и о том, как эффективно фирма использует оборотный капитал (разницу между активами и обязательствами).

Понятие "эффективность" главным образом распространяется на легкоконвертируемые деньги и активы, в данном конкретном случае оно касается рыночных ценных бумаг и краткосрочных инвестиций, но не затрагивает товарно-материальные ценности и дебиторскую задолженность. Здесь действует правило денег Форекс, которое применяется для расчета средних показателей денежных средств организации:

О.д. = (О.д.½ + О.д.2 + О.д.3 + О.д.n/2) / (n-1),

где О.д.1/2…n – это остатки денег в начале отчетного месяца, n – это количество месяцев анализируемого периода.

На эти показатели влияют текущие активы (деньги или их эквивалент) и текущие обязательства (не что иное, как краткосрочная задолженность). Краткосрочная задолженность включает дебиторскую задолженность и частично долгосрочную (со сроком погашения меньше одного года). Невысокие показатели движения денежных средств означают, что эффективность движения денежных средств находится на высоком уровне.

Отсюда исходят и другие правила денег Forex:

  • если показатель эффективности равен 1,0 и ниже, тогда, фирма «не связывает» собственные активы с дебиторской задолженностью и товарно-материальными ценностями;
  • если данный показатель равен 1,25 и выше, тогда, очень вероятно, что фирма сталкивается с определенными проблемами.

Второй случай должен вызвать азарт у спекулянтов, которые работают на понижение - для них в данном случае возможности становятся благоприятными. Еще больше следует насторожиться, если этот показатель ухудшается ежеквартально.

Пытаясь подвести итоги проанализированных данных движения денег, следует постараться дать ответы на такие вопросы:

  • при положительном балансе движения наличности, обусловлено ли оно ведением основного бизнеса?
  • происходит возрастание или убывание потоков наличности?
  • какие компоненты движения наличности характеризуют снижение или значительный рост?
  • финансирование компании происходит при наличии инвестиций и дополнительных вливаний средств, или же оно выполняется за счет текущих операций?

Качественная аналитика - успех заработка на форекс.

В поисках ответа на вопрос "Как заработать деньги в интернете?", большинство ищущих приходит на рынок форекс, ошибочно полагая, что миллионы, о которых они так мечтали, уже у них в кармане. Стоит лишь покупать, когда цена валюты дорожает, и продавать, когда дешевеет.

Статистика не умоляет результатами, ведь процент тех, кто сливает свои депозиты и бросает еще только зарождающуюся профессию трейдера колеблется на уровне 95. Это значит, что 95 и более человек из 100 бросает даже мечтать о больших и стабильных заработках на мировом рынке валют Foreign Exchange (что дословно - обмен иностранной валюты).

Давайте разберем причины такой печальной статистики. Эти 95% склонны думать, что кроме изучения функций терминала им ничего не понадобится. Но есть еще одна статистика, которая гласит: Стабильно зарабатывать деньги в интернете на форексе трейдеры начинают спустя 2-4 года после первых попыток.

Так что же должен за эти два года сделать трейдер, чтобы начать зарабатывать деньги в интернете на валютном рынке? Конечно, научиться контролировать свои эмоции, изучать принципы технического и фундаментального анализа, но также уметь грамотно применять в работе аналитику форекс.

Давайте остановимся на последней подробнее. На сегодняшний день существует множество целых компаний и биржевых брокеров, предлагающих свои прогнозы дальнейшего движения валют на рынке. Включая телевизор, особенно на деловых каналах зачастую можно наблюдать за рубрикой, где биржевой аналитик раскладывает предстоящие мировые события и ставит своеобразные предсказания, что следует покупать, а что нет.

Тем не менее, аналитика рынка форекс является неотъемлемой составляющей успеха практически любого частного трейдера. Почему, спросите вы? Ответ довольно прост. Не каждый трейдер может уследить за тем объемом грядущих новостей и событий на мировой арене, которые могут заметно повлиять на ход графиков цен. А аналитики помогут сделать это практически на автомате, рассказывая в своих обзорах обо всем, что может сказаться на ценах.

С другой стороны аналитика форекс может стать инструментом, определяющим цели. К примеру, где выставить "Стоп Лосс" или заветный "Тейк Профит". На практике, многие частные трейдеры отмечают, что качественная аналитика способствует определению их целей на многие отдельные сделки и избегать те покупки-продажи, которые могут нанести ущерб депозиту.

А вы используете аналитику при торговле на форекс?

875 просмотров

  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
Метки: , , ,
Опубликовано в заработать на форекс
6 комментариев на “валютные курсы, опционы и фьючерсы
  1. virusia:

    Для меня неприемлемым является фиксированный валютный курс, потому что я еще «застала» жизнь в СССР, где был именно такой курс и хорошо знаю чем это потом обернулось. Более склоняюсь ко второму , описаному в статье, пункту, потому что считаю, что доверять банкирам в нашей стране нельзя — дай им волю они такой курс придумают, что лишь некоторые предприятия смогут работать, им все еще нужен контроль государства.

  2. Broker:

    Вне всякого сомнения каждый из нас не приемлет лжи и обмана! Вот почему нам не интересен курс установленный Национальным Банком! Мы ориетируемся на обменный курс в обменниках валюты. Хорошим вложением денег является Кипер Классик счёт, на котором храняться средства Вашего WMZ кошелька. И пускай там финансовые крахи и землетрясения, или политические разборки, можно быть уверенным, что Ваши доллары всегда потом можно будет поменять по нормальному наличному курсу, когда все обменники лягут…! Это касается как заработанных WMZ долларов, так и переведенных из наличной отечественной валюты в качестве временного, но надёжного депозита.

  3. Владимир:

    Доброго времени суток. Извиняюсь за наглость, но позволю себе не согласиться с автором на счёт: «Котировки валютного курса на текущий момент устанавливаются на основании действующих законов или сложившийся практики». Считаю что котировки валютного курса устанавливаются на основании спроса и предложения в условиях свободного рынка, если только не регламентируются государством или его центральным финансовым органом (Центральный банк).

    • madcash:

      На основании спроса и предложения, как одного из влияющих факторов, устанавливается сам валютный курс. А котировки — это информация, отражающая состояние рынка на текущий момент и они действительно устанавливаются какими-то организациями. Если взять, например, наличный рынок рубля, то котировки на следующий день устанавливаются НацБанком.

  4. angOK:

    Посмотрев воочию на меняющиеся ежеминутно графики соотношения валют, можно сделать вывод, что даже минута очень важна для миллионов людей, которые вкладывают свои деньги в ту или иную валюту. Очень любопытно, что стихийные бедствия влияют на движение валюты гораздо сильнее порой, чем политические сенсации.

    • Andr:

      Если смотреть на движущийся график форекс то angOK безусловно прав, но на этом графике колебания при стабильном курсе в ценовом выражении происходят довольно незначительные, если не случается каких то катаклизмов. И конечно же курс любой валюты определяется спросом и предложением и вот здесь национальные финансовые системы вступают в свою игру, например НБУ сегодня зная что будет спрос на рынке не выходит с интервенцией доллара и курс гривны растет а завтра при небольшом спросе добавляют незначительную массу доллара на рынок и еще больше сбивают цену на доллар. При этом зная про такие действия приближенные финансовые структуры играют на рынке в беспроигрышную лотерею, а перед людьми они потом оправдаются через СМИ, что так было нужно для сохранения валютных запасов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

*

Регистрация в майнинг пуле с моментальным выводом на WebMoney!

новости
Подписка на madcash.ru